UniswapV3

  • 一文了解Uniswap V3 主动管理策略的成本

    Uniswap V3 主动管理策略的成本可分解为成为活跃流动性提供者的gas成本和Optimism节约的成本两块。 我们之前分析过预期价格范围策略‌,在这篇文章中,我们将研究与实施这一策略有关的成本,以及它是如何随使用的数据频率而变化的。由于该决定决定了该策略指示的再平衡频率,因此直接影响到实施该策略的成本。 简而言之,该策略选择其范围时,资产价格将以一定的概率处于预期范围内,而风险厌恶者也希望相…

    2021年7月19日
  • 邹传伟:深入解析 AMM 条件流动性逻辑与潜在影响

    Uniswapv3 在恒定乘积曲线 x*y=k 的基础上增加了粒度控制功能(《对 Uniswap v3 的研究》(2021 年第 33 期))。流动性提供者(LP)可以选择将资金集中在交易最频繁的区间内,以实现集中流动性和提高资金利用率,而 Uniswap v3 为流动性提供者的头寸创建 ERC-721 合约。 我把 Uniswap v3 的这种做法称为条件流动性(Conditional Liqu…

    2021年7月19日
  • 多维度解析头部 AMM:Uniswap V3、Curve V2 与 Balancer V2

    从定价模型、滑点、无常损失、交易费等角度比较分析UniswapV3、CurveV2 和BalancerV2。 自动做市商机制(AMM),以其常数级别的时间空间占用的优势,被许多去中心化交易所(DEX)采用,迄今为止已有许多此类项目大获成功。说到其中佼佼者,必须要提到 Uniswap、Balancer 和 Curve,它们都在近期推出了新的版本, 以针对流动性提供者所关注的各种问题和风险。 本文将会…

    2021年7月16日
  • 一文探讨Uniswap V3的最佳做市方案

    自上线以来,Uniswap V3在短短的几个月里便已跃居去中心化交易所(DEX)交易量的榜首位置,而据数据统计显示,目前多数Uniswap V3 LP仍使用了简单、被动的流动性头寸,这表明Uniswap V3拥有巨大的潜力尚未被挖掘出来。而来自哈佛大学的4位研究者,Michael Neuder,Rithvik Rao,Daniel J. Moroz以及David C. Parkes则撰写论文探讨了…

    2021年7月16日
  • Uniswap V3的主动做市方案进展如何?

    为什么做市商很重要? 金融业中的做市商总是比x*y=k的方程式意味的更多。在传统的中央限价订单簿(CLOB)市场中,做市商专门负责提交订单簿的买入和卖出。当你在FTX上做市买入时,你的对手方可能不是另一个定向交易者,而是做市商公司! 大多数高频交易公司,甚至是银行,都将其投资组合的一部分分配给做市商活动。著名的公司包括Two Sigma、Citadel和Jump Trading。 做市商在传统市场…

    2021年7月15日
  • Uniswap V3启动Layer 2版本

    以太坊Layer2的重要起点 Uniswap V3于今日在Optimistic Ethereum主网上启动其Alpha版本,这意味着以太坊的layer2又向前推进了一大步。 (Uniswap V3的Layer2版本界面,来自Uniswap项目方blog) 在2021年上半年,以太坊的拥堵导致大量的交易外流到其他各种智能链或以太坊侧链中,并推动了其他公链的迅速发展。如今Uniswap V3在Opti…

    2021年7月14日
  • DeFi一周回顾:总锁仓量稳中上升超6%,Uniswap V3交易量7日降幅超40%

    上周,DeFi日均总锁仓量持续增长约6.44%,DEX日均交易量再下跌约14.82%。借贷平台表现稳定。163种DeFi概念币7日平均涨幅超5%。 日均总锁仓量稳定增长超6%,DeFi新用户增速连续3周未破2% 上周,DeFi的日均总锁仓量继续保持稳定增长。根据DeBank的数据,日均总锁仓量约为781.56亿美元,周环比增长约6.44%。 截至7月12日午间,24小时总锁仓量排名前四的DeFi协…

    2021年7月13日
  • 一文了解Uniswap v3 LP 自动化管理器

    在这篇文章中,我将介绍称为Uniswap v3 LP 自动化管理器(Automated Manager)的服务。所谓自动化管理器,意味着它可以代替用户执行 Uniswap v3 LP 的再平衡和复合收益操作。 在进入正文之前,我想澄清一下,我是自动化管理器的支持者,写文章的目的并不是唱衰它。 我将自动化管理器视作一种Uniswap v3 投资基金,因为它的表现取决于它的再平衡策略。此外,我认为这些…

    2021年7月9日
  • Uniswap v3 详解(一):设计原理

    刚看完 Uniswap v2 的代码,本来打算写一个 Uniswap v2 设计与实现,结果 Uniswap v3 就发布了。趁着这个机会就先写一个 Uniswap v3 设计与实现吧。 因为 v3 版本的实现复杂度和 v2 已经不在一个量级了,难免会有理解上的偏差,本文权当是抛砖引玉,也希望有更多的人参与讨论。因为实现比较复杂,本系列会拆分成多篇文章,持续更新。 本文假定读者都能理解 AMM 的…

    2021年7月7日
  • Uniswap V3完整攻略

    在本文中,我们将介绍Uniswapv3 自动管理 LP(流动性提供者) 的服务。有各种名称,例如自动流动性管理器和 Vault,但在本文中,我想将它们与 Vault 统一起来。 Uniswap v3 Vault 将在 v3 LP 中执行重新平衡和复利管理,而不是将部分 LP Fee(流动费用) 作为奖励。 稍后我将解释重新平衡,但由于它需要时间和gas,因此建议像我这样没有钱的DeFi用户使用Va…

    2021年7月6日